为落实中国证监会《对于深切科创板变调干事科技鼎新和新质分娩力发展的八条标准》的忖度见识，完善科创板新股市值配售安排男同，上海证券来回所、中国证券登记结算有限背负公司对《上海商场初次公开采行股票网下刊行实施细目(2023年矫正)》进行矫正。

本次矫正主要对投资者参与科创板网下刊行业务，加多了抓有科创板市值的要求。自2024年10月1日起，网下投资者过头贬责的配售对象进入科创板新股网下刊行的，除需相宜现行市值门槛要求外，主承销商还应要求其在基准日(初步询价起先日前两个来回日)前20个来回日(含基准日)所抓有科创板非限售A股股票和非限售存托把柄总市值的日均市值为600万元(含)以上。

奉告全文

对于发布《上海商场初次公开采行股票网下刊行实施细目(2024年矫正)》的奉告

上证发〔2024〕112号

各商场参与东谈主：

为了落实中国证监会《对于深切科创板变调干事科技鼎新和新质分娩力发展的八条标准》的忖度见识，完善科创板新股市值配售安排，根据《证券刊行与承销贬责办法》《上海证券来回所初次公开采行证券刊行与承销业求实施细目》等忖度章程，上海证券来回所、中国证券登记结算有限背负公司矫正形成了《上海商场初次公开采行股票网下刊行实施细目(2024年矫正)》(详见附件)，现赐与发布，并自2024年10月1日起实施。2023年2月17日发布的《上海商场初次公开采行股票网下刊行实施细目(2023年矫正)》(上证发〔2023〕36号)同期废止。

特此奉告。

上海证券来回所

中国证券登记结算有限背负公司

2024年8月16日

上海商场初次公开采行股票网下刊行实施细目

(2024年矫正)

第一章 总则

第一条 为了范例拟在上海证券来回所(以下简称上交所)上市的公司初次公开采行股票网下刊行业务，进步初次公开采行股票网下申购及资金结算收尾，根据《证券刊行与承销贬责办法》《初次公开采行股票注册贬责办法》《上海证券来回所初次公开采行证券刊行与承销业求实施细目》(以下简称《首发承销实施细目》)及关联章程，制定本细目。

第二条 通过上交所业务贬责系统平台(刊行承销业务)(以下简称业管平台)、互联网来回平台(IPO网下询价申购)(以下简称申购平台)及中国证券登记结算有限背负公司(以下简称中国结算)上海分公司登记结算平台(以下简称登记结算平台)完成初次公开采行股票和存托把柄的询价、申购、资金代收付及证券起先登记，适用本细目。

第三条 参与初次公开采行股票网下刊行业务的网下投资者过头贬责的证券投钞票品(以下简称配售对象)，应当相宜《证券刊行与承销贬责办法》等忖度章程。

第四条 证券资金结算银行经向中国结算上海分公司书面恳求并获准，可成为本细目所称网下刊行结算银行(以下简称结算银行)。

第二章 基本章程

第五条 根据主承销商的书面托福，上交所向相宜条目的网下投资者提供申购平台进行报价及申购。

第六条根据主承销商的书面托福，中国结算上海分公司提供登记结算平台代理主承销商网下刊行召募款的收取。

经刊行东谈主书面托福，中国结算上海分公司根据主承销商提供的网下配售收余数据办理股份起先登记。

第七条 网下投资者及配售对象的信息以中国证券业协会注册登记的数据为准。上交所从中国证券业协会获取网下投资者及配售对象关联信息。

主承销商应当根据预先公告的报价条目对网下投资者的经历进行审核，承担关联信息线路背负，并说明拟参与该次网下刊行的网下投资者关联信息。

第八条 主承销商应当根据中国证券业协会的章程，要求参与该次网下刊行业务的网下投资者过头贬责的配售对象，以该次初步询价起先日前两个来回日为基准日，其在基准日前20个来回日(含基准日)所抓有上海商场非限售A股股票和非限售存托把柄总市值的日均市值应为6000万元(含)以上。科创和创业等主题阻塞运作基金与阻塞运作政策配售基金，在该基准日前20个来回日(含基准日)所抓有上海商场非限售A股股票和非限售存托把柄总市值的日均市值应为1000万元(含)以上。

参与科创板网下刊行业务的网下投资者过头贬责的配售对象，除需相宜前款章程的市值要求外，主承销商还应要求其在该基准日前20个来回日(含基准日)所抓有科创板非限售A股股票和非限售存托把柄总市值的日均市值为600万元(含)以上。

上述网下投资者过头贬责的配售对象市值不低于刊行东谈主和主承销商预先确定并公告的市值要求。

参与网下申购业务的网下投资者过头贬责的配售对象抓有上海商场非限售A股股票和非限售存托把柄总市值酌量，适用《上海商场初次公开采行股票网上刊行实施细目(2023年矫正)》章程的市值酌量律例。

第九条 主承销商通过业管平台向登记结算平台提供配售对象称呼、配售对象证券账户、银行收付款账户以及股票代码等关联信息。上述信息经登记结算平台向结算银行转发后，结算银行谨防对配售对象资金收付款银行账户的合规性进行搜检。

第十条 参与初次公开采行股票网下刊行业务的主承销商，应当进取交所恳求得到业管平台CA文凭。网下投资者完成在中国证券业协会的注册登记责任后，应当由承销商代为办理申购平台CA文凭。同期具有网下投资者和主承销商双重身份的机构应划分恳求。CA文凭可在初次公开采行中屡次使用。

网下投资者使用该CA文凭方可登录申购平台参与报价及申购男同。主承销商使用该CA文凭方可登录业管平台进行数据交换。

第十一条 主承销商及结算银行通过中国结算上海分公司参与东谈主而已操作平台(以下简称PROP)，与登记结算平台完成关联数据交换。

第三章 询价与申购

第十二条 刊行东谈主和主承销商通过向网下投资者询价的格式确定股票刊行价钱的，既不错在初步询价确定刊行价钱区间后，通过累计投标询价确定刊行价钱并向参与累计投标询价的对象配售股票的格式进行，也不错通过初步询价确定刊行价钱并向参与申购的对象配售股票的格式进行。

初次公开采行股票遴荐径直订价格式的，拟公开采行的股票扣除科创板保荐东谈主关联子公司跟投部分后，一谈向网上投资者径直订价刊行，不再安排网下刊行。

第十三条 刊行东谈主和主承销商在确定股票代码后方可刊登招股意向书和刊行公告。

第十四条 网下投资者进入初步询价，应当相宜下列条目：

(一)在初步询价起先日前一来回日12：00前已完成在中国证券业协会注册；

(二)相宜刊行东谈主及主承销商预先确定并公告的参与新股刊行抓有市值要求；

(三)已绽放CA文凭用户；

(四)刊行东谈主及主承销商章程的其它条目。

第十五条 主承销商应当在招股意向书刊登日10:00前，录入抓有市值参数标准，提交并说明股票代码、刊行东谈主称呼等初步询价关联参数，启动本次网下刊行。

主承销商应于初步询价起先日前一来回日21：00前剔除不相宜条目的网下投资者过头配售对象，并完成初步说明。业管平台将根据抓有市值参数标准，自动查对经主承销商初步说明的网下投资者过头配售对象经历，不相宜条目的将被剔除。

第十六条 初步询价时间，网下投资者过头贬责的配售对象报价应当包含申购价钱和该价钱对应的拟申购股数，其中非个东谈主投资者应当以机构为单元进行报价，每个配售对象填报的拟申购股数不得跨越网下起先刊行数目。

网下投资者不错为其贬责的配售对象划分填报一个报价，合并网下投资者一谈报价中的不同拟申购价钱不跨越3个。网下投资者为拟参与报价的一谈配售对象录入报价记载后，应当一次性提交。提交报价记载后，原则上不得修改。确有必要修改的，应当在申购平台填写报价修改事理。

在初步询价截止后，主承销商不错获取初步询价报价情况。

第十七条初步询价截止后，主承销商应当在相宜网下刊行参与条目的网下投资者及配售对象限制内，根据《证券刊行与承销贬责办法》等忖度章程、刊行东谈主和主承销商预先确定并公告的灵验报价条目，剔除不得参与累计投标询价或订价申购(以下统称申购)的初步询价报价过头对应的拟申购数目。

主承销商应当于T-1日(T日为申购日)15：00前，将剔除后的网下投资者所贬责的配售对象信息按本细目第九条的章程发送登记结算平台，其中一个配售对象只可对应一个银行收付款账户。

登记结算平台核查配售对象证券账户的代码灵验性，将核查收尾响应主承销商，然后将证券账户代码灵验的配售对象信息提供结算银行。

第十八条 主承销商应于T-1日15：30前，录入并提交确定的股票刊行价钱区间(或刊行价钱)、网下刊行股票数目等申购参数。网下刊行股票数目由刊行东谈主和主承销商根据预先确定并公告的关联原则，对网下起先刊行数目颐养后确定。

T日9：30前，业管平台自动剔除配售对象在初步询价阶段报价低于刊行东谈主和主承销商确定的刊行价钱或刊行价钱区间下限的初步询价报价过头对应的拟申购数目。

第十九条新股网下刊行申购日与网上申购日为合并日，网下刊行申购时候为T日9：30至15：00。在申购时候内，网下投资者不错为其贬责的每一配售对象填报一个申购价钱，该申购价钱对应一个申购数目，好像按照刊行价钱填报一个申购数目。申购时，投资者无需缴付申购资金。

当配售对象初步询价中灵验报价所对应的“拟申购数目”不跨越网下刊行股票数目时，其填报的申购数目不得低于“拟申购数目”，也不得高于主承销商确定的每个配售对象申购数目上限，且不得高于网下刊行股票数目。当配售对象“拟申购数目”跨越网下刊行股票数目时，其填报的申购数目应为网下刊行股票数目。

网下投资者为参与申购的一谈配售对象录入申购记载后，应当一次性一谈提交。网下申购时间，网下投资者不错屡次提交申购记载，但以临了一次提交的一谈申购记载为准。

第二十条 在T日9：30至15：00之间，主承销商可实时查询讲演情况，并可于T日15：00后，查询并下载申购收尾。

第二十一条 刊行东谈主与主承销商按照预先确定的配售原则进行网下配售。主承销商应于T+1日15：00前，上传配售对象网下获配应缴款情况，包括刊行价钱、获配股数、配售款、证券账户、配售对象证件代码等数据，业管平台15：30前发送至登记结算平台。各网下投资者可通过申购平台查询其贬责的配售对象网下获配及应缴款情况。

主承销商应当于T+2日向商场公告网下获配及应缴款情况。

第二十二条 对于每一只股票刊行，已参与网下刊行的配售对象过头关联账户不得再通过网上申购新股。

配售对象关联账户是指与配售对象证券账户注册贵府中的“账户抓有东谈主称呼”“灵验身份解释文献号码”均相通的证券账户。

第四章 资金的收取与划付

第二十三条 中国结算上海分公司在结算银行开立网下刊行专户用于网下认购资金的收付；在结算系统内开立网下认购资金核算总账户，为各配售对象开采认购资金核算明细账户，用于核算配售对象网下认购资金。

第二十四条 主承销商按本细目第九条登第十七条的要求向结算银行提供配售对象关联信息，当作结算银行审核配售对象银行收付款账户合规性的依据。

第二十五条 T+2日16：00前，网下投资者应根据获配应缴款情况，为其获配的配售对象全额交纳新股认购资金。

网下投资者在办理认购资金划入时，应当将获配股票对应的认购资金划入中国结算上海分公司在结算银行开立的网下刊行专户，并在付款把柄备注栏中注明认购所对应的证券账户及股票代码，若莫得注明或备注信息失实将导致划款失败。一个配售对象只可通过一家结算银行办理认购资金的划入，配售对象须通过注册的银行收付款账户办理认购资金的划出、划入。

刊行东谈主及主承销商在刊行公告中交代上述认购资金划付要求赐与明确。

第二十六条 结算银行根据主承销商提供的各配售对象银行收付款账户信息，对各配售对象收付款银行账户进行合规性搜检。通过搜检的，根据配售对象的划款提醒将认购款计入中国结算上海分公司在结算银行开立的网下刊行专户，并向中国结算上海分公司发送电子入账奉告。该入账奉告须明确中国结算上海分公司网下认购资金核算总账户、配售对象认购证券账户及认购证券股票代码，并留存关联划款把柄。未通过搜检的，结算银即将该笔付款赐与归赵。

第二十七条 中国结算上海分公司根据结算银行电子入账奉告，实时核算各配售对象认购款金额，主承销商可通过PROP概括业务末端实时查询各配售对象认购款到账情况；网下投资者不错通过申购平台实时查询其所贬责的配售对象认购款到账情况。

第二十八条 主承销商于T+2日17：30后通过其PROP信箱获取各配售对象收尾T+2日16：00的认购资金到账情况。

配售对象未在T+2日16：00前足额交纳认购资金的，其未到位资金对应的获配股份由主承销商包销好像根据刊行东谈主和主承销商预先确定并线路的其他格式处理。

第二十九条 主承销商于T+3日14：00前上传最终确定的配售收余数据，包括刊行价钱、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等，并由业管平台转发至登记结算平台。

主承销商应当于网下刊行完成后向商场公告网下配售收尾。

第三十条 主承销商按照本细目第二十九条的章程提供配售收余数据后，登记结算平台将各配售对象的应退款金额，以及主承销商承销证券网下刊行召募款总金额，于T+4日10：00前以各配售对象认购款缴款银活动单元，通过PROP提供给关结划算银行。

主承销商未在章程时候内提供配售收余数据，导致中国结算上海分公司的退款时候顺延的，由此给配售对象形成的失掉由主承销商承担。

第三十一条 结算银行于T+4日根据主承销商通过登记结算平台提供的电子退款明细数据，按照原留存的配售对象汇款把柄，办理配售对象的退款；根据主承销商通过登记结算平台提供的主承销商网下刊行召募款收款银行账户办理召募款的划付。

第三十二条 网下刊行认购资金产生的利息收入由中国结算上海分公司按照关联章程划入证券投资者保护基金。

第五章 股份登记

第三十三条 主承销商应当按照本细目第二十九条章程发送网下配售收余数据，并保证发送的网下配售收余数据信得过、准确、完好。登记结算平台根据上交所转发的上述网下配售收余数据办理网下刊行股份起先登记。

由于主承销商发送的网下配售收余数据有误所致的一切法律背负，由该主承销商承担。

对于主承销商根据本细目第二十八条包销或按其他格式处理的股份，主承销商自行与刊行东谈主完成关联资金的划付后，由刊行东谈主向中国结算上海分公司提交股份登记恳求，中国结算上海分公司据此完成相应股份的登记。

第六章 附则

第三十四条 因不可抗力、不测事件、技巧故障、东谈主为邪恶等原因，导致新股刊行不成平素进行的，好像上交所决定临时停市的，不错暂停提供初次公开采行股票网下刊行关联干事，好像推迟询价、申购、上市日历。前述情形摒除后，上交所不错决定收复关联干事。

除上交所认定的非凡情况外，上交所暂停提供关联干事前申购平台还是罗致的讲演好像其他数据自动失效。

仅网下询价、申购暂停干事且当日收复干事的，投资者可在收复干事后不竭报价、申购，当日报价、申购灵验。

因极度情况及上交所和中国结算采选的相应标准形成的失掉，上交所及中国结算照章不承担背负。

第三十五条 新股暂停、暂缓、中止刊行上市波及退还投资者认购资金、刊出认购股份的，上交所和中国结算根据关联章程、刊行东谈主和主承销商的托福协助办理相应业务。

第三十六条 刊行东谈主和主承销商对于网下刊行责任安排有越过需求的，与上交是以及中国结算上海分公司实时相通，并协商确定具体操作格式。

第三十七条 主承销商、网下投资者违背本细主义，上交所可按照《首发承销实施细目》等章程，采选日常监监责任标准、监管标准和规律贬责等自律贬责标准。

第三十八条 本细目由上交所和中国结算谨防解释。

第三十九条 本细目自2024年10月1日起实施。原《上海商场初次公开采行股票网下刊行实施细目(2023年矫正)》(上证发〔2023〕36号)同期废止。由上交所、中国结算颁布的波及初次公开采行股票申购的关联章程与本细目不一致的，以本细目为准。

(著作开首：上交所网站) 男同